Zo waarschuwde de Europese Centrale Bank (ECB) op donderdag al. Die verhoogde toen de ‘prijs’ van geld naar 2,5%. En haar voorzitter, Christine Lagarde, kondigde meer verhogingen aan in de komende maanden. Dat zal in ieder geval met 0,5 punt zijn tijdens de vergaderingen van de raad van bestuur van de ECB die gepland staan voor februari en maart.
Escalatie Euribor
Lagarde verraste door haar vastberadenheid om vast te houden aan de gehanteerde strategie om de inflatie te bestrijden. De ECB verwacht dat de inflatie pas “in 2025” genormaliseerd zal zijn. Het belangrijkste gevolg hiervan voor huishoudens in Spanje is de escalatie van de Euribor. Die was een jaar geleden nog negatief.
Deze indicator is de referentie op basis waarvan de hypotheektermijnen worden berekend (vast of variabel, met toevoeging van een verschil). Ook worden de reeds gecontracteerde hypotheken tegen een variabel tarief op basis van de Euribor bijgewerkt. In Spanje zijn ze tweederde van het totaal.
Deskundigen schatten dat de Euribor de komende maanden ruim boven de 3% kan uitkomen, de grootste stijging sinds 2000. Dit niveau impliceert stijgingen van 2.500 euro per jaar voor een gemiddelde hypotheek met variabele rente van 145.000 euro, op 24 jaar en met een verschil van tussen 0,8% en 1%, wederom volgens de INE.
Nieuwe leningen worden duurder
Het maakt nieuwe leningen ook duurder. “Een op de vier kopers is gedwongen het aankoopproces stil te leggen, aangezien de hypotheekvoorwaarden niet langer aantrekkelijk zijn”, meldt het onroerendgoedportaal Fotocasa.
Variabele hyptheken worden gestimuleerd
“De banken willen hun variabele hypotheken stimuleren, omdat ze daarmee meer geld hopen te verdienen. Daarom maken ze hun nieuwe hypotheekleningen met vaste rente duurder om ze minder aantrekkelijk te maken”, constateert Miquel Riera van vergelijkingswebsite HelpMyCash-vergelijker in de krant ElDiario. Hij berekent dat de rente op vaste hypotheken zou kunnen oplopen tot zo’n 4% of 5%.”
De klap van de energiecrisis en inflatie voor gezinnen is historisch. Ondertussen verbeteren de lonen nauwelijks. En de reactie van de ECB maakt deze situatie er niet beter op, ondanks het feit dat er deze winter in de eurozone als geheel een recessie heeft plaatsgevonden.
Verkrapping van monetaire beleid laat littekens achter
De winnaar van de Nobelprijs voor de economie Joseph Stiglitz klaagde dat centrale banken “in naam van het beheersen van de inflatie opzettelijk hebben geprobeerd een recessie te veroorzaken, of deze te verergeren als die zich toch voordoet. Erger nog, de verkrapping van het monetaire beleid van vandaag zal blijvende littekens achterlaten, terwijl meer doordachte reacties beter zouden werken en voordelen op de lange termijn zouden opleveren”, aldus Stiglitz.
Meest gematigde inflatie in het eurogebied
De regering van Spanje heeft zelfs aangetoond dat maatregelen zoals het gasplafond, kortingen op brandstof of gratis openbaar vervoer effectief zijn geweest. De algemene inflatie is sinds die maatregelen met 4 punten gedaald, van 10,8% in juli tot 6,8% in november. De geharmoniseerde inflatie in Spanje is de meest gematigde in het eurogebied.
Maatregelen om stijging van hypotheken te beperken
En slechts een paar weken geleden reageerde de Spaanse regering op de maatregelen van de ECB met een pakket maatregelen om de stijging van hypotheken te beperken en hun voorwaarden te verlengen voor degenen met een inkomen tot 29.400 euro.